Jak i Kiedy Przywrócić Równowagę Portfela Inwestycyjnego

Najlepsi brokerzy opcji binarnych 2020:
  • Binarium
    Binarium

    1 miejsce w rankingu! Najlepszy wybor dla poczatkujacego!
    Bezplatne konto szkoleniowe i demo!
    Bonus za rejestracje!

  • FINMAX
    FINMAX

    Uczciwy i niezawodny broker! Dobre recenzje!

Jak i Kiedy Przywrócić Równowagę Portfela Inwestycyjnego?

Zbilansowanie portfela inwestycyjnego funduszami inwestycyjnymi jest łatwym i właściwym sposobem „kupuj nisko i sprzedawaj wysoko”. Co jednak oznacza zbilansowanie portfela? Jak często trzeba dokonywać ponownego równoważenia i jakie są najlepsze strategie i momenty, by to zrobić? W tym artykule uczymy się o korzyściach i strategiach przywracania równowagi portfela.

Co to znaczy „równowaga” portfel?

Kiedy w końcu skończysz budować swój portfel inwestycji, nadal będziesz musiał dokonywać okresowych przeglądów, nawet jeśli jesteś inwestorem typu kup i trzymaj. Zrównoważenie portfela jest czynnością polegającą na przywróceniu aktualnych proporcji inwestycyjnych do ich pierwotnych założeń.

Równoważenie będzie wymagało zakupu i/lub sprzedaży udziałów niektórych lub wszystkich akcji, funduszy inwestycyjnych itd. Wszystko to w celu przywrócenia odpowiednich proporcji. Należy pamiętać, że przywracanie równowagi jest ważnym aspektem utrzymania portfela aktywów inwestycyjnych, dokładnie tak ważnym jak wymiana oleju lub konserwacja samochodu.

Koncepcja przywracania równowagi jest dość prosta, ale czas i częstotliwość tej operacji może stanowić pewną strategię w tym procesie. W rzeczywistości wielu inwestorów sprawia, że równoważenie portfela jest bardziej skomplikowane niż jest to w rzeczywistości. Doradcy finansowi i zarządzający funduszami często spierają się o to jak często inwestor powinien przywracać balans portfela. Czy ma to odbywać się w cyklu miesięcznym, kwartalnym, rocznym czy też w innym?

Przywracanie równowagi i alokacja aktywów

Zanim zaczniesz myśleć o przywróceniu równowagi, być może zechcesz ponownie przyjrzeć się proporcjom. Saldo portfela inwestycyjnego składa się z alokacji aktywów i rodzajów inwestycji stanowiących jego podstawę. Na przykład, inwestor może zacząć od podziału aktywów w proporcji 80% akcji i 20% obligacji. W ramach tej alokacji inwestor może posiadać 5 funduszy inwestycyjnych – np. 4 fundusze akcyjne po 20% alokacji każdy i jeden fundusz obligacji w wysokości 20% całego portfela. Ta proporcja aktywów czy saldo opiera się na tolerancji ryzyka i celu inwestycyjnym (tj. powód inwestycji, ramy czasowe itd).

Dlaczego należy zachować równowagę portfela?

Powód dla którego inwestorzy przywracają równowagę swoich portfeli jest ważny. Często zdarza się, że dane fundusze inwestycyjne radzą sobie lepiej niż inne w danym okresie. Na przykład, założymy w ciągu jednego roku, fundusze akcyjne wypadają bardzo dobrze, ale fundusze obligacyjne słabo.

Jeśli pierwotna alokacja wynosiła 80% akcji i 20% obligacji, to rozkład na koniec roku może wynosić 90% akcji i 10% obligacji. Jesteś teraz poza stanem równowagi i ta nowa, bardziej agresywna alokacja może narazić Cię na niechciane ryzyko. Odwrotnie, jeśli akcje pójdą źle, a obligacje wypadną dobrze, w następnym roku możesz podejmować mniejsze ryzyko i przegapić zyski na rynku akcji.

Jak należy równoważyć portfel inwestycyjny?

Aby go zrównoważyć wystarczy dokonać odpowiednich transakcji, by przywrócić fundusze z powrotem do ich zamierzonych proporcji. Wracając do naszego przykładowego portfela 5 funduszy – kupujesz i sprzedajesz udziały właściwych funduszy, aby powrócić do pierwotnego poziomu 20% funduszu obligacji.

Oczywiście, będziesz sprzedawać udziały funduszy, które najlepiej spisały się w ciągu roku, aby obniżyć ich wartość do 20% i kupować udziały tych, które wypadły źle. Ostatecznie zawsze sprzedajesz zwycięzców i kupujesz przegranych – to dobra strategia inwestycyjna.

Jak często powinieneś równoważyć swój portfel?

Częstotliwość przywracania równowagi nie musi być duża, ponieważ rzadko zdarzają się duże wahania na rynkach finansowych powodujące, że Twój portfel drastycznie zmieni pierwotne procenty alokacji. Jeśli przydzielimy 20% do jednego konkretnego funduszu, to w ciągu danego roku nie będzie to często przekraczać 3% lub 4% ponad ten poziom przydziału.

Mogą również występować koszty transakcyjne związane z kupnem i sprzedażą funduszy. Tak więc zbyt częste ponowne bilansowanie może zmniejszyć potencjalne pozytywne skutki tego działania. Wystarczająca częstotliwość to raz do roku. Wielu ludzi robi to pod koniec roku wraz z innymi strategiami takimi jak obniżanie kosztów podatkowych, które również warto rozważyć.

Najlepsi brokerzy opcji binarnych 2020:
  • Binarium
    Binarium

    1 miejsce w rankingu! Najlepszy wybor dla poczatkujacego!
    Bezplatne konto szkoleniowe i demo!
    Bonus za rejestracje!

  • FINMAX
    FINMAX

    Uczciwy i niezawodny broker! Dobre recenzje!

Można także wybrać konkretną datę, taką jak rocznica lub urodziny. Ponadto, zanim dokonasz ponownego zrównoważenia upewnij się, że Twoje perspektywy finansowe i cele inwestycyjne nie uległy zmianie w taki sposób, że musisz zmienić model aktywów.

Czy wiesz, że już teraz możesz…?

Posts by Lukasz

Forex jest jednym z tych obszarów, który większość ludzi uważa za skomplikowany. W rzeczywistości, podobnie jak wiele innych form inwestycji, odrobina wiedzy może być niezwykle pomocna.

Kupuj tanio i sprzedawaj drogo. Słyszałeś te rady niezliczoną ilość razy. Jest to najważniejsza wskazówka dla udanego inwestowania w akcje, wirtualna mantra doświadczonych inwestorów. Jest.

Zdywersyfikowana inwestycja to portfel różnych aktywów, który uzyskuje najwyższy zwrot przy najmniejszym ryzyku. Typowy zdywersyfikowany portfel składa się z akcji, stabilnych zysków i.

Zbilansowanie portfela inwestycyjnego funduszami inwestycyjnymi jest łatwym i właściwym sposobem „kupuj nisko i sprzedawaj wysoko”. Co jednak oznacza zbilansowanie portfela? Jak często trzeba.

Rynek giełdowy może być miejscem niebezpiecznym. W mgnieniu oka zarabia się i traci fortuny. Większość inwestorów jest generalnie bykami, co oznacza, że spodziewają się wzrostu na.

Segmentacja czasowa jest strategią, którą można wykorzystać do inwestowania w okresie emerytalnym. Polega ona na dopasowaniu inwestycji do momentu, w którym trzeba będzie je wycofać w celu.

POUCZENIE

Handel walutami obcymi (Forex) i kontraktami na różnice kursowe (CFD) ma charakter wysoce spekulacyjny, niesie ze sobą wysoki poziom ryzyka i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Możesz ponieść stratę części lub całości zainwestowanego kapitału, dlatego nie powinieneś spekulować kapitałem, na którego utratę nie możesz sobie pozwolić.
Pliki Cookies
Ta strona używa plików cookies w celach statystycznych oraz funkcjonalnych. Dzięki nim można indywidualnie dostosować stronę do Twoich potrzeb. Możesz akceptować pliki cookies lub masz możliwość wyłączenia ich w przeglądarce, dzięki czemu nie będą zbierane żadne dane.

INWESTORZY

Ten uczestnik programu Popularny Inwestor pochodzi z Danii, ale obecnie mieszka w Wielkiej Brytanii. Na eToro działa od ponad 4 lat, z czego 3 lata zakończył z zyskiem. Jeppe handluje wieloma instrumentami z różnych klas aktywów i utrzymuje otwarte pozycje średnio przez 6 miesięcy.

Wyniki historyczne nie gwarantują osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości.

JAK ZACZĄĆ?

eToro to społecznościowa platforma inwestycyjna, dzięki której nigdy nie będziesz sam. Zrzesza ponad 10 mln traderów, którzy tak jak Ty, poszukują możliwości inwestowania przy zminimalizowanym ryzyku. By dowiedzieć się więcej, przejdź do serwisu eToro.


62% kont detalicznych CFD traci pieniądze.

CopyTrader to wbudowany w platformę unikatowy system pozwalający Ci podglądać i kopiować transakcje najlepszych inwestorów w etoro. Dzięki wbudowanej wyszukiwarce inwestorów, możesz z łatwością odnaleźć takich traderów, którzy spełniają Twoje oczekiwania i śledzić ich inwestycyjne transakcje, na których zarabiają.

DOŁĄCZ ZA DARMO

Ucz się od najlepszych traderów na platformie dzięki systemowi Copy Trading.

Dzięki unikalnemu forum dołączysz do największej społeczności inwestorskiej, poznasz strategie, analizy oraz metody działania najlepszych.

KONTO DEMO

Aby poznać platformę inwestycyjną i nauczyć się z niej korzystać, zarejestruj się i przejdź do całkowicie darmowego konto demonstracyjnego, na które otrzymasz wirtualne $100,000.

AKCJE

62% rachunków inwestorów detalicznych traci pieniądze inwestując z tym dostawcą. Upewnij się, czy możesz sobie pozwolić na podjęcie wysokiego ryzyka utraty pieniędzy.

WALUTY FOREX

62% rachunków inwestorów detalicznych traci pieniądze inwestując z tym dostawcą. Upewnij się, czy możesz sobie pozwolić na podjęcie wysokiego ryzyka utraty pieniędzy.

KRYPTOWALUTY

62% rachunków inwestorów detalicznych traci pieniądze inwestując z tym dostawcą. Upewnij się, czy możesz sobie pozwolić na podjęcie wysokiego ryzyka utraty pieniędzy.

COPYPORTFOLIOS

Wyniki historyczne nie gwarantują osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości.

Dywersyfikacja portfela = bezpieczna strategia inwestycyjna

Dywersyfikacja portfela = bezpieczna strategia inwestycyjna © bzyxx – Fotolia.com

Podobnie jak stare i znane powiedzenie głosi, aby nie wkładać wszystkich jaj do jednego kosza, tak i na gruncie finansowym warto pamiętać o tej zasadzie. Dywersyfikacja to nic innego jak rozdzielenie lokowanego kapitału między różnego rodzaju aktywa (na przykład akcje, fundusze inwestycyjne, surowce, obligacje skarbowe czy wysokodochodowe), dzięki któremu ryzyko całego portfela zostaje zminimalizowane. Należy jednak podkreślić, że efektywność takiego działania gwarantują instrumenty, który nie są ze sobą skorelowane. Niewiele korzyści przyniesie nam np. inwestycja w akcje kilku spółek z jednej branży. Gdy bowiem dotknie ją jakiś kryzys, to ceny wszystkich spadną. W skutecznej dywersyfikacji chodzi natomiast o to, że gdy jeden element portfela zawiedzie pozostałe nadal powinny przynosić zyski.

Dywersyfikacja portfela inwestycyjnego może nastąpić zarówno w obrębie jednej kategorii (np. dywersyfikacja branżowa), jak i wielu (np. dywersyfikacja międzynarodowa i międzyrynkowa). Przykładowo, zakupując fundusz akcji polskich i obligacji skarbowych ograniczamy zmienność portfela i wielkość spadków. Ponieważ są to aktywa słabo skorelowane, możliwe więc że nie będą przynosić strat w tym samym czasie. Z kolei konstruując portfel oparty o fundusze inwestycyjne należy zadbać o to, by lokowały one środki w różne klasy aktywów (np. akcje zagraniczne, akcje polskie, obligacje skarbowe, obligacje wysokodochodowe, surowce) lub stosowały odmienne strategie (np. absolutnej stopy zwrotu).

fot. bzyxx – Fotolia.com

Dywersyfikacja portfela = bezpieczna strategia inwestycyjna

Dywersyfikacja to nic innego jak rozdzielenie lokowanego kapitału między różnego rodzaju aktywa (na przykład akcje, fundusze inwestycyjne, surowce, obligacje skarbowe czy wysokodochodowe), dzięki któremu ryzyko całego portfela zostaje zminimalizowane.

Można również rozważyć inwestycje w różnych częściach świata, zwłaszcza za pośrednictwem funduszy zagranicznych lub produktów strukturyzowanych lub w bardziej wyszukane aktywa/strategie poprzez fundusze inwestycyjne zamknięte. Dobierając je do portfela warto skupić się przede wszystkim na stosunku stopy zwrotu do ryzyka, a nie na historycznej stopie zwrotu. Należy także prześledzić okresy współwystępowania stratnych miesięcy wybieranych funduszy. Oczywiście im rzadziej miało to miejsce, tym lepiej. Dodatkowo, w celu ograniczenia ryzyka inwestycji, warto zamiast alokacji równej zastosować proces alokacji skorygowany o ryzyko. Przykładowo, mając portfel składający się z dwóch elementów, tj. funduszy akcji polskich i obligacji skarbowych, można podzielić je w proporcji 20:80 lub 40:60, zamiast równego podziału 50:50.

Często jednak sama dywersyfikacja może okazać się niewystarczająca. Dzieje się tak, kiedy wartość poszczególnych składników portfela ewoluuje w czasie – a co za tym idzie – struktura portfela ulega zniekształceniu i naraża całą inwestycję na nadmierne ryzyko. Przykładowo, elementy, które ostatnio były znaczące, stają się nieproporcjonalnie duże w porównaniu z innymi częściami portfela. W takiej sytuacji pomocna może okazać się strategia utrzymania równowagi portfela. Mechanizm działania zakłada, że w momencie, gdy proporcja między składnikami odchodzi od założonej, początkowej struktury, np. 40:60, wówczas inwestor sprzedaje część aktywów nadwyżki i inwestuje je w drugi instrument, aby przywrócić równowagę.

Przeczytaj także

5 pomysłów na to, w co inwestować, żeby wygrać z inflacją

500 zł na dziecko pomoże inwestorom?

Inwestowanie pieniędzy – 6 błędów inwestorów

Fundusze obligacji korporacyjnych czy skarbowych?

Inwestowanie pieniędzy: dywersyfikacja

Oszczędzanie pieniędzy: jeśli nie lokata, to co?

Fundusze obligacji korporacyjnych górą

Strategia inwestycyjna: wiek inwestora nie bez znaczenia

Najlepsi brokerzy opcji binarnych 2020:
  • Binarium
    Binarium

    1 miejsce w rankingu! Najlepszy wybor dla poczatkujacego!
    Bezplatne konto szkoleniowe i demo!
    Bonus za rejestracje!

  • FINMAX
    FINMAX

    Uczciwy i niezawodny broker! Dobre recenzje!

Like this post? Please share to your friends:
Inwestycja w opcje binarne

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: